Egy éves az Otthon Start: így forgatta fel a lakáspiacot

Egy éve indult el a fix 3 százalékos Otthon Start hitel, azóta pedig látványosan átrendeződött a magyar lakás- és hitelpiac. A kedvezményes konstrukció új vásárlókat hozott, jelentősen növelte a lakáshitelek iránti keresletet, miközben az ingatlanárakra is hatással lehetett.

Az első év elsősorban a kereslet gyors felfutásáról szólt. A következő időszak egyik legfontosabb kérdése viszont már az lehet, hogy a lakáskínálat képes-e lépést tartani a vásárlói érdeklődéssel.

Mit kínál az Otthon Start?

Az Otthon Start 2025 szeptemberében indult el, és az első otthonukat megvásárlók számára kínál kedvezményes lakáshitelt.

A konstrukció egyik legfontosabb vonzereje:

* a fix 3 százalékos kamat,

* a legfeljebb 50 millió forintos hitelösszeg,

* a kiszámítható törlesztés.

A piaci lakáshitelekhez képest alacsonyabb kamat jelentősen növelheti azt az összeget, amelyet egy háztartás azonos havi törlesztőrészlet mellett finanszírozni tud.

Alaposan átrendezte a lakáshitelpiacot

A program hatása rövid idő alatt megjelent a hitelpiaci adatokban is.

2026 első negyedévében a támogatott konstrukciók már a lakáshitelpiac több mint 80 százalékát adták.

Ez jól mutatja, milyen jelentős szerepet kapott a kedvezményes finanszírozás az új lakásvásárlásoknál.

A 3 százalékos kamat sok olyan vásárló számára is elérhetőbbé tehette az ingatlanvásárlást, aki korábban a magasabb piaci hitelkamatok miatt halasztotta el a döntést.

Több elsőlakás-vásárló jelent meg

Budapesten különösen látványosan változott a vásárlók összetétele.

Az első lakásukat megvásárlók aránya egy év alatt:

• 25 százalékról
• 40 százalékra

emelkedett.

Ez arra utal, hogy az Otthon Start valóban olyan vásárlókat is behozott a piacra, akik korábban nehezebben tudtak saját ingatlanhoz jutni.

A nagyobb keresletnek ára is volt

A kedvezményes hitel ugyanakkor nemcsak a vásárlók finanszírozási lehetőségeit javította.

A megnövekedett vásárlóerő az ingatlanárakra is felfelé ható nyomást gyakorolhatott.

2025-ben országosan 23,5 százalékkal emelkedtek a lakásárak, miközben a lakáspiac túlértékeltsége is növekedett.

Fontos azonban, hogy a lakásárak alakulását nem kizárólag egyetlen támogatott hitelprogram határozza meg. A kereslet mellett többek között a kínálat, a jövedelmek, a kamatkörnyezet és az általános gazdasági helyzet is befolyásolja az árakat.

A kedvezmény egy részét elviheti az áremelkedés

Ez az Otthon Start egyik legfontosabb ellentmondása.

A 3 százalékos hitel jelentősen csökkentheti a finanszírozás költségét, ugyanakkor ha sok új vásárló egyszerre jelenik meg egy szűk kínálatú piacon, az emelheti az ingatlanárakat.

Ez különösen ott jelenthet problémát, ahol:

• kevés az eladó lakás,
• magas a vásárlói kereslet,
• lassan épülnek új ingatlanok.

Ilyen helyzetben a kedvezőbb hitelből származó pénzügyi előny egy részét a magasabb vételár elviheti.

Most a kínálaton lehet a sor

Az első év egyik legerősebb hatása a kereslet növekedése volt. A következő időszakban azonban egyre fontosabbá válhat a kínálat alakulása.

Az új lakások piacán már megfigyelhető, hogy egyre több fejlesztő próbál olyan ingatlanokat építeni, amelyek megfelelnek az Otthon Start feltételeinek.

Ha több ilyen lakás kerül piacra:

• nőhet a vásárlók választási lehetősége,
• erősödhet a fejlesztők közötti verseny,
• mérséklődhet az árakra nehezedő nyomás.

Ha azonban a kínálat továbbra sem tud lépést tartani a kereslettel, a kedvezményes finanszírozás további áremelkedést is támogathat.

Az új építésű lakások különösen fontosak lehetnek

A kínálat bővítésének egyik kulcsa az új lakások építése lehet.

Ha a fejlesztők nagyobb számban kínálnak az Otthon Start feltételeinek megfelelő ingatlanokat, az segíthet abban, hogy a program ne kizárólag a meglévő lakásokért folyó versenyt erősítse.

Ez azonban időigényes folyamat.

Egy új társasház vagy lakópark megtervezésétől az átadásig akár több év is eltelhet, ezért a kínálat jellemzően lassabban reagál a kereslet hirtelen növekedésére.

Változhatnak még a program szabályai?

Az Otthon Start szabályait az első évben is többször módosították.

Ez alapján a következő időszakban sem zárható ki további finomhangolás.

Változhatnak például:

• egyes jogosultsági feltételek,
• a finanszírozható ingatlanokra vonatkozó szabályok,
• az új lakások építését ösztönző előírások.

A konkrét változtatások azonban mindig az aktuális jogszabályokból derülnek ki, ezért lakásvásárlás előtt érdemes ellenőrizni a hatályos feltételeket.

A 3 százalékos kamat a program legnagyobb vonzereje

Az Otthon Start sikerének egyik legfontosabb oka egyértelműen a fix 3 százalékos kamat.

Egy hosszú futamidejű, több tízmillió forintos lakáshitelnél a piaci kamatokhoz képest néhány százalékpontos különbség jelentős eltérést eredményezhet:

• a havi törlesztőrészletben,
• a teljes visszafizetendő összegben,
• a háztartás által elérhető hitelösszegben.

Ezért a kamattámogatás alapvetően meghatározza a program vonzerejét.

Mit hozhat a második év?

Az Otthon Start első éve elsősorban arról szólt, hogy a kedvezményes hitel mekkora új keresletet tud behozni a piacra.

A második év nagy kérdése már inkább az lehet, hogy a kínálati oldal hogyan reagál.

Ha elegendő új és használt ingatlan jelenik meg a piacon, a vásárlók nagyobb választékból válogathatnak, és mérséklődhet az árak emelkedésének üteme.

Ha azonban továbbra is sok vevő versenyez kevés megfelelő ingatlanért, a 3 százalékos hitel továbbra is erősítheti az árakra nehezedő nyomást.

Az első év után már látható a program súlya

Egy év alatt az Otthon Start a magyar lakáshitelpiac egyik meghatározó konstrukciójává vált. Jelentősen növelte az elsőlakás-vásárlók lehetőségeit, és új keresletet hozott az ingatlanpiacra.

Ugyanakkor az is látható, hogy egy kedvezményes hitelprogram hatását nem lehet kizárólag a törlesztőrészleteken keresztül vizsgálni. Ha a kínálat nem képes gyorsan alkalmazkodni, a nagyobb vásárlóerő az ingatlanárakban is megjelenhet.

A következő év ezért már nemcsak arról szólhat, hányan szeretnék igénybe venni az Otthon Startot, hanem arról is, hogy lesz-e elegendő megfelelő lakás számukra.

Első lakásodat vásárolnád meg Otthon Start hitellel? A Bankradar szakértői segítenek felmérni a lehetőségeidet, és összehasonlítani a finanszírozási megoldásokat, hogy a kedvezményes hitelt a számodra megfelelő ingatlanhoz tudd felhasználni.

Fotó: Pexels